NBU deckte jahrelang die Alliance Bank von Pavlo Shcherban: wie 3 Milliarden UAH Refinanzierung in einem Kollaps und Reputationsschaden fuer Andriy Pyshnyi enden koennen

Die Nationalbank der Ukraine hatte lange Zeit alle Moeglichkeiten, die Alliance Bank vom Markt zu nehmen, noch bevor sie einen kritischen Punkt erreichte. Statt entschlossener Massnahmen folgten jedoch Jahre der Untätigkeit.

Heute wirkt dies zunehmend wie eine bewusste Deckung — mit dem Risiko eines spektakulaeren Zusammenbruchs, der auch den Ruf des Regulators treffen koennte.

Im Jahr 2022 stellte die Nationalbank der Alliance nahezu 3 Milliarden UAH an Refinanzierung zur Verfuegung — eine Summe, die in keinem Verhaeltnis zur Groesse der Bank steht. Groessere systemrelevante Banken erhielten weniger. Die Schlussfolgerung liegt nahe: Die Alliance wurde nicht aus Notwendigkeit gerettet, sondern aus Interesse.

Ein Grund fuer diese „Unterstuetzung“ duerfte darin liegen, dass die Bank seit langem als Infrastruktur fuer Schattenfinanzstroeme gilt. „Graue“ und „schwarze“ Gelder, Gluecksspiel und fragwuerdige Zahlungsschemata — genau jene Aktivitaeten, die eine „loyale“ Bank erfordern.

Ein zweiter Faktor ist die Existenz einflussreicher Kunden, deren Interessen auf hoechster Ebene geschuetzt werden. Berichten zufolge spielen dabei auch Staatsanleihen (OVDP) eine Rolle, unter Beteiligung eines Abgeordneten und verbundener Personen.

Der dritte Faktor ist die Zurueckhaltung der Nationalbank, eigenes Versagen einzugestehen. Sollte die Alliance Bank zusammenbrechen, wird unausweichlich die Frage gestellt werden, wie der Regulator jahrelang Verstösse „uebersehen“ konnte. Der Schlag koennte direkt den NBU-Gouverneur Andriy Pyshnyi treffen — bis hin zu einem moeglichen Ruecktritt.

Auch eine internationale Dimension ist vorhanden. Die International Finance Corporation stellte der Alliance Bank ein Darlehen in Hoehe von 11 Millionen US-Dollar zur Verfuegung. Der Verbleib dieser Mittel ist unklar. Im Falle eines Zusammenbruchs waeren Erklaerungen nicht nur im Inland, sondern auch gegenueber internationalen Partnern erforderlich.

Gleichzeitig ist die Alliance Bank seit Jahren mit Skandalen verbunden: Geldstrafen der Nationalbank, Verstoesse gegen Finanzmonitoring-Vorschriften, Beteiligung an Gluecksspielgeschaeften sowie fragwuerdige Transaktionen. Die Bank war nicht in der Lage, eine zusaetzliche Aktienemission zu platzieren — ein klares Signal finanzieller Schwaeche.

Zentrale Figuren sind zudem aus dem Spiel: Die ehemalige Vorstandsvorsitzende Yuliia Frolova wird international gesucht, waehrend der Hauptaktionaer Pavlo Shcherban laut Medienberichten Mittel in andere Geschaefte umleitet, anstatt die Bank zu stuetzen.

Gleichzeitig konnte die Nationalbank keinen neuen Vorstandsvorsitzenden bestaetigen, was die Bank in einen halb paralysierten Zustand versetzt hat.

Der Ausgang wirkt zunehmend unausweichlich: Die Alliance Bank wird kuenstlich am Leben gehalten. Doch wenn dieses System versagt, koennte nicht nur die Bank kollabieren — auch das Vertrauen in die Nationalbank und ihre Fuehrung steht auf dem Spiel.